Calculator futures

Ce este un calculator de futures?

Un calculator de futures este un instrument care calculeaza profitul sau pierderea unei tranzactii futures, adica numarul de ticks cu care s-a miscat pretul inmultit cu valoarea tick-ului contractului si cu numarul de contracte tranzactionate. Metrica din spatele lui este P/L-ul tranzactiei in dolari, iar acesti dolari provin din multiplicatorul contractului, nu din pretul cotat: un pret futures precum 5000 pe E-mini S&P 500 este un nivel de indice, nu o suma in numerar, deci o miscare de un punct valoreaza bani doar odata inmultita cu valoarea punctului contractului. Fiecare contract are o marime a tick-ului fixa, cel mai mic increment de pret al sau, si o valoare a tick-ului fixa, cat valoreaza acel increment, in timp ce valoarea punctului, numita si multiplicator, este pur si simplu valoarea tick-ului impartita la marimea tick-ului. Calculatorul le leaga pe acestea: preia preturile tale de intrare si iesire, converteste miscarea in ticks si puncte, si o transforma intr-o singura cifra in dolari. Este stratul aritmetic din spatele tranzactionarii futures, unde fiecare contract poarta propria valoare de tick si de punct.

De ce este important calculatorul de futures pentru trading?

Calculatorul de futures este important pentru trading pentru ca un contract futures este cu leverage si cotat in unitati proprii, deci marimea in dolari a unui castig sau a unei pierderi nu este evidenta pana nu convertesti miscarea in ticks si dolari. O scadere de 50 de puncte pe E-mini Nasdaq-100 si o scadere de 50 de puncte pe E-mini S&P 500 nu inseamna aceiasi bani, pentru ca cele doua contracte au valori diferite ale punctului, iar un trader care dimensioneaza o pozitie dupa intuitie poate sa isi asume mult mai mult risc in dolari decat a intentionat. Cuantificarea in avans a P/L-ului, a valorii tick-ului si a valorii nominale este ceea ce transforma o tinta de pret intr-o decizie pe care poti chiar sa o cantaresti.

Traderii apeleaza la calculatorul de futures in doua momente de decizie: inainte de a plasa un ordin, pentru a vedea cat ar plati sau ar costa o anumita miscare pe unul, doua sau cinci contracte, si atunci cand aleg intre contracte, pentru a compara riscul in dolari al unui micro-contract fata de unul de marime completa. Futures se afla la capatul cu leverage al tranzactionarii online, unde o miscare mica de pret controleaza o valoare nominala mare, deci cunoasterea dolarilor, ticks-urilor si leverage-ului inainte de a plasa tranzactia este esentiala pentru a gestiona pozitia, nu pentru a reactiona la ea.

Cum folosesti calculatorul de futures?

Pentru a folosi calculatorul de futures, selecteaza contractul, alege long sau short, si introdu pretul de intrare, pretul de iesire si numarul de contracte; instrumentul returneaza profitul sau pierderea in dolari, puncte si ticks.

Pasii pentru a folosi calculatorul de futures sunt enumerati mai jos:

1. Selecteaza contractul pe care l-ai tranzactionat. Aceasta stabileste marimea tick-ului, valoarea tick-ului si valoarea punctului pe care le foloseste calculatorul, deci alegerea ES, NQ, CL sau oricare dintre contractele listate incarca cifrele proprii ale acelui contract.
2. Alege directia ta, long sau short. Un long profita cand pretul creste, iar un short profita cand scade, ceea ce fixeaza semnul rezultatului.
3. Introdu pretul tau de intrare. Acesta este pretul la care ai deschis pozitia, in unitatile proprii cotate ale contractului.
4. Introdu pretul tau de iesire. Acesta este pretul la care ai inchis, sau tinta pe care o testezi; diferenta dintre intrare si iesire este miscarea pe care o evalueaza calculatorul.
5. Stabileste numarul de contracte. Aceasta scaleaza liniar P/L-ul, deci doua contracte returneaza exact dublul profitului sau pierderii unuia singur.
6. Adauga marja ta per contract, optional. Introducerea marjei intraday sau overnight cerute de brokerul tau deblocheaza cifrele de leverage si marja totala pentru pozitie.

Un camp avansat extinde instrumentul: o suprascriere de contract personalizat iti permite sa introduci o marime a tick-ului si o valoare a tick-ului pentru un contract care nu este pe lista. Fiecare suma este afisata in dolari americani, moneda in care aceste contracte se tranzactioneaza si se deconteaza. Calculatorul actualizeaza rezultatul cand apesi Calculeaza, iar contractul pe care il alegi determina intotdeauna marimea tick-ului, valoarea tick-ului si multiplicatorul din spatele rezultatului.

Ce formula foloseste calculatorul de futures?

Formula pe care o foloseste calculatorul de futures inmulteste numarul de ticks cu care s-a miscat pretul cu valoarea tick-ului contractului si cu numarul de contracte, ceea ce este echivalent cu a inmulti punctele miscate cu valoarea punctului.

In aceasta formula, ticks-urile miscate reprezinta miscarea de pret exprimata in ticks, (iesire minus intrare) × directie ÷ marimea tick-ului, unde directia este +1 pentru long si −1 pentru short; valoarea tick-ului este cat valoreaza in dolari un tick pe contract; iar contractele reprezinta numarul de contracte tranzactionate. Pentru ca valoarea punctului (multiplicatorul) este egala cu valoarea tick-ului impartita la marimea tick-ului, acelasi rezultat poate fi scris ca puncte miscate × valoarea punctului × contracte, unde punctele miscate sunt (iesire minus intrare) × directie.

Completand cu E-mini S&P 500, ((5010 − 5000) ÷ 0,25) × $12,50 × 2 = +$1.000,00.

Formula presupune ca preturile tale de intrare si iesire se afla exact pe grila de ticks a contractului; un pret introdus in afara grilei produce un numar fractionar de ticks.

Care este un exemplu de calcul futures?

Un exemplu de calcul futures este o tranzactie long E-mini S&P 500 (ES) de la 5000,00 la 5010,00 pe 2 contracte, care returneaza +$1.000,00, calculat astfel:

1. Valoarea punctului = $12,50 valoarea tick-ului ÷ 0,25 marimea tick-ului = $50,00 per punct.
2. Puncte miscate = (5010,00 − 5000,00) × (+1 pentru long) = +10,00 puncte.
3. Ticks miscate = 10,00 puncte ÷ 0,25 = +40 ticks.
4. P/L = 40 ticks × $12,50 × 2 contracte = +$1.000,00, afisat in verde ca profit, ceea ce este de asemenea egal cu +10,00 puncte × $50,00 × 2.

Semnul si marimea urmaresc tranzactia: inverseaza directia sau contractul si numarul se schimba. Acelasi instrument inregistreaza o tranzactie long E-mini Nasdaq-100 (NQ) de la 18000,00 la 17950,00 pe un contract ca −50,00 puncte, −200 ticks si −$1.000,00 in rosu. Introdu cifrele ES de mai sus, iar calculatorul returneaza acelasi +$1.000,00, deci exemplul calculat si instrumentul sunt intotdeauna de acord.

Cum interpretezi rezultatul calculatorului de futures?

Interpretezi rezultatul calculatorului de futures luand P/L-ul ca rezultatul in dolari al tranzactiei, verde cand este un profit si rosu cand este o pierdere, apoi folosind ticks-urile, punctele si valoarea tick-ului de dedesubt pentru a vedea de unde provine acea cifra.

Valoarea tick-ului si valoarea punctului sunt specificatii fixe ale contractului, publicate de CME Group si de celelalte burse de listare, deci aceasta parte a interpretarii nu se schimba niciodata odata cu piata, ci doar odata cu contractul pe care il alegi. Cand introduci marja ta, apare o cifra a leverage-ului, iar daca urca peste 20:1, calculatorul afiseaza un banner de avertisment, pentru ca la acel raport o miscare mica impotriva ta clatina o parte mare din cont. Citeste P/L-ul ca rezultatul brut al tranzactiei testate si foloseste ticks-urile si punctele pentru a verifica ca miscarea pe care ai introdus-o este cea pe care ai intentionat-o, inainte sa plasezi tranzactia.

Care sunt limitele calculatorului de futures?

Calculatorul de futures are limite reale: returneaza o estimare din preturile si contractul pe care le introduci, iar P/L-ul pe care il afiseaza este brut, inainte de oricare dintre costurile pe care le poarta o executie reala. Schimba datele introduse, iar raspunsul se schimba, deci o cifra citita de pe contractul gresit sau la un pret in afara grilei este la fel de buna ca acele numere.

Rezultatul nu include comisioanele brokerului, taxele de bursa si de clearing, spread-ul bid/ask sau slippage-ul care reduc o tranzactie reala, si nu tine cont de nicio taxa pe castig. De asemenea, trateaza marja ca pe o valoare introdusa, nu ca pe un fapt fix, pentru ca marja este stabilita de brokerul tau si de bursa si se schimba: CFTC si NFA descriu futures ca produse cu leverage a caror marja este o fractiune mica si schimbatoare din valoarea nominala, deci leverage-ul pe care il afiseaza instrumentul este orientativ pentru marja pe care ai introdus-o, nu o cifra garantata. Tabelul valorii tick-ului este el insusi static, provenit din specificatiile actuale ale contractelor CME, CBOT, NYMEX, COMEX si ICE si revizuit doar cand o bursa schimba o specificatie, deci pentru un contract din afara listei ar trebui sa folosesti suprascrierea personalizata.

Pentru riscul si dimensionarea pe care acest instrument nu le masoara, calculatoarele complementare din lista asociata acopera dimensionarea pozitiei si raportul recompensa-risc. Calculatorul de futures este un instrument educational, nu un sfat financiar, iar specificatiile actuale ale contractului si ale marjei ar trebui intotdeauna confirmate cu brokerul tau si cu bursa.

Cum trateaza calculatorul de futures marja si leverage-ul?

Calculatorul de futures trateaza marja si leverage-ul inmultind marja per contract pe care o introduci cu numarul de contracte pentru a obtine marja totala, apoi impartind valoarea nominala a contractului la acea marja pentru a arata leverage-ul tau. Valoarea nominala este suma totala pe care o controleaza contractul, pretul de iesire inmultit cu valoarea punctului inmultit cu numarul de contracte, deci un contract E-mini S&P 500 la 5000 controleaza 5000 × $50 = $250.000 din valoare nominala.

Depune $12.650 de marja pentru acel singur contract, iar leverage-ul tau este $250.000 ÷ $12.650, sau 19,76:1, ceea ce inseamna ca fiecare dolar de marja controleaza aproape douazeci de expunere, chiar sub nivelul de 20:1 care declanseaza bannerul de avertisment al calculatorului. Marja este o valoare introdusa, nu o specificatie fixa a contractului, pentru ca este stabilita de brokerul tau si de bursa si se schimba: o marja intraday, de day-trade, poate fi o fractiune din marja initiala overnight, stabilita de bursa, deci aceeasi tranzactie poate arata un leverage foarte diferit in functie de cand o mentii deschisa. Acesta este mecanismul din centrul leverage-ului in trading, unde o marja mica controleaza o valoare nominala mare, si este si motivul pentru care conturile prop-firm si finantate isi aplica propriile reguli de drawdown si dimensionare in jurul futures-urilor: leverage-ul care amplifica un castig amplifica o pierdere la fel de repede.

Ce valoare a tick-ului foloseste calculatorul de futures pentru fiecare contract?

Calculatorul de futures foloseste o valoare specifica a tick-ului pentru fiecare contract, preluata din specificatiile contractului bursei: este $12,50 pe E-mini S&P 500 (ES), $5,00 pe E-mini Nasdaq-100 (NQ), $10,00 pe Petrol Brut (CL) si $10,00 pe Aur (GC).

Contractele micro, Micro E-mini S&P 500 (MES), Micro E-mini Nasdaq-100 (MNQ) si Micro Aur (MGC), sunt o zecime din versiunile lor de marime completa, deci un tick valoreaza o zecime: $1,25 pe MES fata de $12,50 pe ES. Aceste valori provin direct din specificatiile contractelor CME, CBOT, NYMEX, COMEX si ICE si se schimba doar cand o bursa revizuieste un contract; pentru orice se afla in afara acestei liste, suprascrierea personalizata iti permite sa introduci manual marimea si valoarea tick-ului.

Care este diferenta dintre valoarea tick-ului si valoarea punctului intr-un calcul futures?

Diferenta dintre valoarea tick-ului si valoarea punctului intr-un calcul futures este ca valoarea tick-ului este cat valoreaza in dolari un tick, cea mai mica miscare de pret pe care o poate face un contract, in timp ce valoarea punctului, numita si multiplicator, este cat valoreaza in dolari un punct intreg de pret.

Pe ES, un punct inseamna patru ticks, pentru ca marimea tick-ului este 0,25, deci valoarea punctului de $50 este pur si simplu patru ticks de $12,50. De aceea o miscare de 40 de ticks si o miscare de 10 puncte pe ES produc acelasi P/L: ele descriu aceeasi distanta de 10 puncte in unitati diferite, iar calculatorul le afiseaza pe amandoua, astfel incat cele doua cifre coincid intotdeauna.

Ce calculatoare sunt asociate calculatorului de futures?

Calculatoarele asociate calculatorului de futures acopera restul fluxului de lucru al unui trader de futures, de la dimensionarea tranzactiei si evaluarea riscului ei pana la calcularea a ceea ce plateste efectiv un cont finantat.

Calculatoarele asociate calculatorului de futures sunt enumerate mai jos:

• Calculator plata prop firm: preia profitul pe care il calculezi aici si arata cat pastrezi efectiv dupa impartirea profitului, comisionul si pragul unei firme prop.
• Calculator marime pozitie: calculeaza cate contracte sa tranzactionezi pentru un procent fix de risc, insotitorul axat pe risc al P/L-ului in dolari al acestui instrument.
• Calculator raport risc/recompensa: transforma intrarea, stop-ul si tinta ta intr-un raport recompensa-risc inainte sa deschizi tranzactia.
• Calculator criteriul Kelly: gaseste fractiunea de capital de riscat per tranzactie, pornind de la avantajul tau si rata de castig.

FAQ

Acest instrument are scop educational, nu constituie sfat financiar. P/L-ul afisat este brut si exclude comisioanele, taxele de bursa, spread-urile, slippage-ul si taxele, iar marjele futures sunt stabilite de brokerul si bursa ta si se schimba in timp. Futures au un leverage foarte ridicat si pot pierde mai mult decat marja ta initiala, deci confirma specificatiile actuale ale contractului si ale marjei inainte sa tranzactionezi.