Calculator impozit bursă

Estimare cu caracter informativ, nu consultanță fiscală. Calculatorul se adresează persoanelor fizice rezidente fiscal în România, pentru veniturile anului 2026, și aplică Codul fiscal (Legea 227/2015), modificat prin Legea 239/2025. Nu acoperă activitatea recalificată drept activitate independentă (PFA) și nu ține locul unei analize individuale: pentru cazul tău, întreabă un consultant fiscal sau un expert contabil.

Ce este un calculator de impozit pe câștiguri bursiere?

Un calculator de impozit pe câștiguri bursiere este un instrument care estimează impozitul pe câștigul din transferul titlurilor de valoare datorat de o persoană fizică rezidentă în România, adică suma reținută sau declarată atunci când vinzi acțiuni, ETF-uri sau obligațiuni corporative cu profit. Calculul pornește de la câștigul unei operațiuni, prețul de vânzare minus prețul de cumpărare și minus comisioanele, și îi adaugă a doua obligație pe care aproape toate ghidurile o tratează separat: CASS, contribuția de asigurări sociale de sănătate de 10%.

Regula care organizează tot calculul este că, în România, impozitul depinde de intermediar, nu de activul tranzacționat. Aceleași acțiuni, cumpărate de pe aceeași bursă, sunt impozitate cu 3% sau 6% reținut la sursă dacă intermediarul are rezidență fiscală în România și cu 16% pe câștigul net anual, declarat de tine, dacă intermediarul este nerezident. Nu contează bursa, nu contează țara emitentului, iar de la 1 ianuarie 2026 toate cele trei cote au fost majorate prin Legea 239/2025.

Instrumentul lucrează cu șase câmpuri vizibile, „Tip intermediar”, „Preț de cumpărare”, „Preț de vânzare”, „Comisioane”, „Perioada de deținere” și „Alte venituri 2026”, plus două câmpuri în zona avansată, „Pierderi reportate” și „Cotă personalizată”. Rezultatul este format din „Total taxe”, „Impozit”, „Rezultat net”, „CASS” și „Sarcină efectivă”, la care se adaugă rândul „Pierdere reportată”, care apare doar când rămâne o pierdere de dus mai departe.

De ce este important calculatorul de impozit bursier pentru investitorii din România?

Calculatorul de impozit bursier este important pentru investitorii din România pentru că impozitul și contribuția se hotărăsc în momentul vânzării, iar după ce ordinul este executat nu mai poți schimba nimic. Pe cazul de bază, o poziție cumpărată cu 20.000,00 lei și vândută cu 26.000,00 lei, cu 200,00 lei comisioane, dă un câștig de 5.800,00 lei și un impozit de 174,00 lei la cota de 3%, adică o sarcină efectivă de 3,00%. Sună neglijabil, și chiar este, până în momentul în care intră CASS-ul în joc.

Al doilea motiv este că CASS-ul nu se calculează pe venit, ci pe praguri fixe, și poate valoreze de câteva ori cât impozitul. Un câștig de exact 24.300,00 lei atrage 729,00 lei impozit și 2.430,00 lei CASS: contribuția este de peste trei ori impozitul, iar brokerul nu o reține niciodată în locul tău. Cine investește printr-un broker online nerezident, cazul obișnuit al cititorilor noștri, are de declarat singur ambele sume în Declarația unică.

Momentul potrivit pentru calcul este decizia, nu declarația. Înainte de a vinde o poziție pe profit, instrumentul arată cât rămâne din câștig; înainte de 31 decembrie arată dacă mai ești sub pragul CASS de 24.300,00 lei sau l-ai depășit deja; iar în primăvara următoare arată ce sumă trebuie să apară în Declarația unică (formularul 212), depusă în SPV până la 25 mai 2027 pentru veniturile din 2026 (art. 122 alin. (3)). Pentru că impozitul face parte din randamentul real atunci când investești, cifra merită văzută înainte de ordinul de vânzare, nu după.

Cum folosești calculatorul de impozit bursier?

Ca să folosești calculatorul de impozit bursier, alege tipul intermediarului, introdu prețul de cumpărare, prețul de vânzare și comisioanele, alege perioada de deținere și adaugă restul veniturilor tale extrasalariale din 2026; instrumentul returnează impozitul, CASS-ul, total taxe și câștigul net.

Pașii pentru a folosi calculatorul de impozit bursier sunt enumerați mai jos:

1. Alege „Tip intermediar”. „Broker român” înseamnă un intermediar cu rezidență fiscală în România, care reține impozitul la sursă; „Broker străin” înseamnă un intermediar nerezident, caz în care declari tu, cu cota de 16% pe câștigul net al anului. Dacă nu ești sigur, verifică dacă platforma ta are rezidență fiscală în România, nu dacă are clienți români.
2. Introdu „Preț de cumpărare”. Este costul de achiziție al titlurilor vândute, determinat prin metoda prețului mediu ponderat pe fiecare simbol, cu costurile operațiunii incluse (art. 97 alin. (8^2)). Nu este metoda FIFO: FIFO se folosește doar pentru a stabili de cât timp deții titlul, nu pentru a stabili costul.
3. Introdu „Preț de vânzare”. Este suma încasată din vânzare, înainte de comisioane.
4. Introdu „Comisioane”. Sunt comisioanele de tranzacționare la cumpărare și la vânzare și celelalte costuri directe ale operațiunii.
5. Alege „Perioada de deținere”. „Peste 365 de zile” duce la cota de 3%, „Sub 365 de zile” la 6%. Pragul este inclusiv: la exact 365 de zile se aplică 3%, pentru că legea spune „mai mare de 365 de zile inclusiv” (art. 97 alin. (8^1)). Câmpul contează doar pentru intermediarii români.
6. Introdu „Alte venituri 2026”. Sunt celelalte venituri extrasalariale ale tale din 2026 care se cumulează pentru plafonul CASS: dividende și dobânzi încasate după reținerea impozitului, chirii, criptomonede, alte surse. Salariul nu intră, iar titlurile de stat Fidelis și Tezaur nu intră.

Zona avansată adaugă două câmpuri. „Pierderi reportate” primește pierderea netă anuală din anii anteriori și funcționează numai cu „Broker străin”, pentru că reportarea există doar în regimul art. 119. „Cotă personalizată” înlocuiește cota de 3%, 6% sau 16% și servește la scenarii, nu la calculul de bază. Toate sumele se introduc în lei, iar fiecare apăsare pe Calculează reîmprospătează împreună impozitul, CASS-ul și câștigul net, așa că poți compara două variante de vânzare ale aceleiași poziții în acțiuni înainte să transmiți ordinul.

Ce formulă folosește calculatorul de impozit bursier?

Calculatorul de impozit bursier folosește o formulă în trei pași: întâi câștigul operațiunii, apoi baza impozabilă, care în regimul nerezident scade pierderile reportate în limita a 70%, și în final impozitul, la care se adaugă CASS-ul stabilit pe praguri.

În aceste formule, Preț de vânzare este suma încasată înainte de comisioane, Preț de cumpărare este costul de achiziție prin prețul mediu ponderat, Cotă este 3% sau 6% cu intermediar rezident, în funcție de perioada de deținere, și 16% cu intermediar nerezident, iar Deducere este zero de fiecare dată când alegi „Broker român”, pentru că în acel regim pierderile sunt definitive. Total taxe adună impozitul și CASS-ul, iar Sarcină efectivă împarte total taxe la câștig.

Cu valorile din calculator, o vânzare de 26.000,00 lei a unor titluri care au costat 20.000,00 lei, cu 200,00 lei comisioane și peste 365 de zile de deținere, dă (26.000,00 − 20.000,00 − 200,00) × 3% = 174,00 lei.

Formula presupune sume deja exprimate în lei și un singur intermediar: nu convertește la cursul BNR, nu reconstituie prețul mediu ponderat în locul tău și nu separă pierderile pe fiecare țară.

Care este un exemplu de calcul al impozitului bursier?

Un exemplu de calcul al impozitului bursier este vânzarea, printr-un intermediar rezident în România, a unor acțiuni cumpărate cu 20.000,00 lei și vândute cu 26.000,00 lei după mai mult de 365 de zile, cu 200,00 lei comisioane și fără alte venituri în 2026, care duce la un impozit de 174,00 lei, calculat astfel:

1. Calculează câștigul. 26.000,00 lei − 20.000,00 lei − 200,00 lei = 5.800,00 lei. Comisioanele de cumpărare și de vânzare se scad, fiind costuri directe ale operațiunii (art. 97 alin. (8^2)).
2. Stabilește cota. Deținerea depășește 365 de zile, deci cota este de 3% (art. 97 alin. (8^1)).
3. Aplică impozitul. 5.800,00 lei × 3% = 174,00 lei, reținuți la sursă de intermediar. Impozitul este final și nu îl mai declari.
4. Verifică CASS-ul. Plafonul cumulat este 5.800,00 lei, sub 24.300,00 lei, deci CASS 0 lei.
5. Citește netul. 5.800,00 lei − 174,00 lei = 5.626,00 lei câștig net, la o sarcină efectivă de 3,00%.

Acesta este singurul caz în care fiscalitatea bursieră românească este simplă: nu depui nimic, nu declari nimic. Este și motivul pentru care mulți investitori presupun greșit că regula se aplică tuturor situațiilor.

Schimbă un singur câmp și rezultatul se dublează. Cu aceleași sume, dar cu „Perioada de deținere” pe „Sub 365 de zile”, cota devine 6%, impozitul 348,00 lei și câștigul net 5.452,00 lei, la o sarcină efectivă de 6,00%. Diferența de 174,00 lei se joacă pe o singură zi de calendar, iar pragul este inclusiv: la exact 365 de zile plătești 3%, la 364 de zile plătești 6%.

Cum citești rezultatul calculatorului de impozit bursier?

Citești rezultatul calculatorului de impozit bursier pornind de la „Total taxe”, apoi separând imediat cele două componente pe care calculatorul le afișează pe rânduri distincte, „Impozit” și „CASS”: primul este un procent care, cu intermediar rezident, este deja reținut la sursă, al doilea este o contribuție pe praguri fixe pe care o plătești tu. Pe exemplul de bază, total taxe este 174,00 lei, din care impozit 174,00 lei și CASS 0 lei, rezultatul net 5.626,00 lei și sarcina efectivă 3,00%.

Rândul „Rezultat net” arată cât rămâne din câștig după amândouă obligațiile. Câștigul brut al operațiunii și baza pe care se aplică efectiv cota nu au rânduri proprii aici: le citești pe linia de calcul de sub rezultat, „Rezultat → bază → taxe”, unde cele două coincid cu intermediar rezident și se despart cu intermediar nerezident, când pierderile reportate intră în calcul. Rândul „Pierdere reportată” apare doar când rămâne o pierdere de folosit în anii următori, deci absența lui nu este o eroare.

Cifra pe care merită să o citești ultima este „Sarcină efectivă”, pentru că este singura care pune impozitul și contribuția pe același numitor. Cu intermediar rezident ea pornește de la 3,00% și poate ajunge la 13,00% pe un câștig de 24.300,00 lei doar din cauza CASS-ului, fără ca vreo cotă de impozit să se fi schimbat.

Cum funcționează pragurile CASS în calculatorul de impozit bursier?

Pragurile CASS funcționează ca trepte fixe, nu ca un procent aplicat venitului: dacă veniturile tale extrasalariale cumulate din 2026 ating 6 salarii minime brute, datorezi 10% dintr-o bază fixă, indiferent cât ai câștigat peste acel prag (art. 170 alin. (2) și (3)). Salariul minim de referință este 4.050 lei, valoarea în vigoare la 1 ianuarie 2026, pentru că art. 135^1 alin. (3) din Codul fiscal, introdus prin OUG nr. 128/2024, fixează expres salariul minim de la 1 ianuarie al anului pentru care se datorează contribuția. Majorarea la 4.325 lei de la 1 iulie 2026 nu schimbă plafoanele anului 2026.

Efectul de treaptă este brutal și se vede cel mai clar la primul prag. O poziție cumpărată cu 100.000,00 lei și vândută cu 124.500,00 lei, cu 200,00 lei comisioane, dă un câștig de exact 24.300,00 lei: impozit 729,00 lei, CASS 2.430,00 lei, total taxe 3.159,00 lei, câștig net 21.141,00 lei, sarcină efectivă 13,00%. Un leu mai jos, la un preț de vânzare de 124.499,00 lei, câștigul este 24.299,00 lei, impozitul 728,97 lei și CASS-ul zero: total 728,97 lei. Un singur leu de câștig în plus costă 2.430,00 lei.

Al doilea prag este și mai violent, dar și ultimul. Un câștig net anual de exact 97.200,00 lei printr-un intermediar nerezident, din vânzări de 300.000,00 lei, cumpărări de 200.000,00 lei și 2.800,00 lei comisioane, dă impozit 15.552,00 lei și CASS 9.720,00 lei, total 25.272,00 lei, net 71.928,00 lei, sarcină efectivă 26,00%. Cu un leu mai puțin, totalul este 20.411,84 lei, deci o diferență de 4.860,16 lei. Peste 97.200,00 lei CASS-ul nu mai crește: de acolo în sus, sarcina efectivă începe să scadă.

Trei precizări care evită erorile scumpe. CASS-ul se datorează și dacă ești salariat și plătești deja contribuție pe salariu, iar cele două nu se compensează. Intermediarul, român sau străin, nu îl reține niciodată: îl declari și îl plătești prin Declarația unică. Iar titlurile de stat Fidelis și Tezaur sunt neimpozabile și nu intră în plafon (art. 93 și art. 170 alin. (5)), ceea ce le face singura clasă de active de masă care nu împinge pe nimeni peste prag.

Cum tratează calculatorul de impozit bursier pierderile?

Calculatorul de impozit bursier tratează pierderile în două moduri complet diferite, în funcție de intermediar: cu „Broker român” pierderea este definitivă, nu se compensează și nu se reportează (art. 97 alin. (8^5)), în timp ce cu „Broker străin” pierderea netă anuală se recuperează în anii următori, în limita a 70% din câștigurile nete anuale, timp de 5 ani fiscali consecutivi (art. 119 alin. (2)).

Ia o poziție cumpărată cu 40.000,00 lei, vândută cu 33.000,00 lei, cu 150,00 lei comisioane: rezultatul este −7.150,00 lei. Cu intermediar rezident, impozitul este 0 lei și CASS-ul 0 lei, dar acolo se oprește totul: dacă în același an ai închis alte operațiuni pe profit de 7.150,00 lei, plătești 3% sau 6% pe acelea, deși anul tău s-a încheiat la zero. Cu intermediar nerezident, aceiași 7.150,00 lei devin pierdere netă anuală, reportabilă pe 2027-2031, cu condiția să fie declarată în Declarația unică a anului în care s-a realizat.

Limita de 70% este partea pe care majoritatea ghidurilor o omit. Un an cu vânzări de 130.000,00 lei, cumpărări de 98.000,00 lei și 2.000,00 lei comisioane, prin intermediar nerezident, dă un câștig net anual de 30.000,00 lei; cu 25.000,00 lei pierderi reportate din 2025, deducerea nu este de 25.000,00 lei, ci de 21.000,00 lei, adică 70% din 30.000,00 lei. Baza impozabilă rămâne 9.000,00 lei, impozitul 1.440,00 lei, iar 4.000,00 lei de pierdere rămân de reportat, utilizabili până în 2030.

Un calculator care ar deduce integral cei 25.000,00 lei ar arăta o bază de 5.000,00 lei și un impozit de 800,00 lei, adică 640,00 lei mai puțin decât datorezi, și ar face să dispară pierderea rămasă. Mai există o consecință, care nu se vede din formulă: plafonul CASS se calculează pe câștigul net anual de 30.000,00 lei, înainte de deducerea pierderilor reportate, pentru că art. 170 alin. (4) lit. d) trimite la art. 94-97 și nu la art. 119. De aceea, în acest an, CASS-ul este 2.430,00 lei, total taxe 3.870,00 lei și sarcina efectivă 12,90%.

Care sunt limitele calculatorului de impozit bursier?

Limita principală a calculatorului de impozit bursier este că modelează cazul standard al unei persoane fizice rezidente fiscal în România care investește pe cont propriu în 2026, pe o singură operațiune și cu sume deja exprimate în lei, deci rezultatul este atât de exact cât sunt datele pe care i le dai.

Următoarele elemente rămân în afara calculului:

• Conversia valutară. Conturile deschise la intermediari nerezidenți sunt în USD sau EUR, iar transformarea în lei se face la cursul BNR din data operațiunii. Calculatorul lucrează pe sume deja convertite.
• Reconstituirea prețului mediu ponderat. Nu există urmărire de loturi: instrumentul aplică costul pe care îl introduci tu și nu verifică dacă a fost determinat corect pe fiecare simbol.
• Pierderile din străinătate pe fiecare țară. Art. 119 alin. (4) le compensează doar cu câștiguri de aceeași natură și sursă, pe fiecare țară în parte. Cu un cont care ține simultan acțiuni americane, germane și olandeze, separarea este muncă de specialist.
• Dividendele și dobânzile. Dividendele se impozitează cu 16% din 2026, dobânzile cu 10%, iar niciunele nu se compensează vreodată cu pierderile din acțiuni. Intră însă în plafonul CASS, la valoarea rămasă după reținerea impozitului, motiv pentru care există câmpul „Alte venituri 2026”.
• Verificarea pierderilor reportate. Calculatorul nu confirmă că pierderile pe care le introduci se încadrează în cei 5 ani și nu au fost deja folosite.
• Recalificarea drept activitate independentă (PFA), conturile și produsele cu regim special, pilonul III și bonificațiile pentru plata anticipată a Declarației unice.

Două precizări tehnice țin de înțelegerea cifrei. Prima: baza CASS în regimul cu intermediar rezident este, în acest model, câștigul brut, adică suma câștigurilor, fără compensarea pierderilor. Este o interpretare declarată, nu o certitudine: art. 170 alin. (4) lit. d) vorbește despre „câștigul net din investiții, stabilit conform art. 94-97”, iar litera textului spune „net”. Lectura folosită aici pleacă de la faptul că, în regimul cu reținere la sursă, pierderile sunt definitive și fiscal inexistente, deci nu există un net de format. Dacă ANAF s-ar pronunța în sens contrar, CASS-ul din ramura „Broker român” ar scădea, iar impozitul ar rămâne neschimbat.

A doua: calculele interne rulează la precizie completă și se afișează cu două zecimale, în timp ce sumele înscrise în Declarația unică se rotunjesc la leu întreg, așa că diferențe de câțiva bani față de declarație sunt normale. Toate cifrele reflectă legislația în vigoare pentru veniturile anului 2026, după modificările aduse de Legea 239/2025.

Care este diferența dintre calculul impozitului bursier și calculul impozitului pe trading?

Diferența dintre calculul impozitului bursier și calculul impozitului pe trading este unitatea de calcul: aici se calculează o singură operațiune, cu perioada ei de deținere și cota de 3% sau 6%, în timp ce calculul impozitului pe trading pornește de la totalul anului, câștiguri brute și pierderi brute separat, așa cum apar în raportul de activitate al brokerului.

Alegerea practică este simplă: dacă vrei să știi cât te costă o vânzare anume, rămâi aici; dacă închizi un an întreg de tranzacționare pe acțiuni, forex sau CFD, calculatorul de impozit pe trading lucrează pe cifrele agregate ale anului. Pentru criptomonede nu se aplică niciunul dintre cele două: ele sunt o casă fiscală separată, cu cota de 16% și scutirea de 200 lei pe tranzacție, iar calculul îi revine calculatorului de impozit pe criptomonede. Cele două nu sunt alternative, ci complementare: câștigurile din cripto se adună cu cele bursiere în același plafon CASS.

Ce calculatoare sunt asociate calculatorului de impozit bursier?

Calculatoarele asociate calculatorului de impozit bursier acoperă restul drumului unui câștig la bursă, de la profitul brut de dinaintea impozitului până la celelalte două case fiscale care se cumulează în plafonul CASS.

Calculatoarele asociate calculatorului de impozit bursier sunt enumerate mai jos:

• Calculator profit acțiuni: calculează profitul brut și randamentul unei poziții, adică exact cifra cu care începe acest calcul fiscal.
• Calculator de dividende: proiectează venitul din dividende, impozitat cu 16% din 2026 și inclus în plafonul CASS la valoarea netă încasată.
• Calculator obligațiuni: calculează prețul și randamentul unei obligațiuni, util pentru a compara cu titlurile de stat Fidelis și Tezaur, neimpozabile și în afara plafonului.
• Calculator câștig procentual: transformă câștigul în procent și randament anualizat, ca să vezi ce rămâne după sarcina efectivă.
• Calculator impozit trading: închide un an de tranzacționare activă, cu câștiguri și pierderi brute și cu reportarea pierderilor.
• Calculator impozit criptomonede: aplică regimul separat al art. 116 câștigurilor din criptomonede, care se cumulează aici doar în plafonul CASS.

FAQ

Acest instrument are scop educativ și nu ține locul consultanței fiscale. Estimează impozitul pe câștigul din transferul titlurilor de valoare și CASS-ul datorate de o persoană fizică rezidentă fiscal în România pentru veniturile anului 2026, conform Legii 227/2015 modificate prin Legea 239/2025, și exclude conversia valutară la cursul BNR, determinarea prețului mediu ponderat, pierderile din străinătate pe fiecare țară, impozitul pe dividende și dobânzi și recalificarea drept activitate independentă. Pentru situația ta, consultă un consultant fiscal sau un expert contabil.